Invertí en bonos del tesoro americano, esta es la razón

Este post puede ser algo un poco mas avanzado sobre inversiones pero creo que puede ser un temaa interesante para aprender, debatir y comentar.

Ayer realicé un post sobre el progreso que ha tenido mi pequeño fondo desde 2022. La composición del portafolio fue un comentario que llamó mucho la atención, allí di un poco de información de cada posición que tomé.

Este fue el post: Les comparto mi progreso.

Sin embargo, como fue solo un pequeño comentario sobre cada acción o ETF que compré. En este nuevo post me gustaría ahondar un poco mas en cada una. Publicar las razones de porque invertí en lo que invertí, cuanto y en que fecha lo realicé. Creo que puedo ir publicando de la inversión mas reciente a la mas antigua. Puedo publicar después los errores de inversión que también cometí y las razones.

Fue en Bonos del Tesoro Americano a +20 años (TLT) compré 5 participaciones del ETF, todas las compras se realizaron el día 07-08-2024 y todas estas compras ocupan aproximadamente un 2.50% del tamaño de todo el portafolio.

La razón y tesis de inversión es que la economía ha ido reduciendo su tasa de crecimiento en las ultimas semanas e igualmente lo ha hecho la bolsa. Esta ya es una primera alerta para la Reserva Federal. Hay que recordar que ésta tiene como sus dos métricas principales; la inflación y el pleno empleo.

Respecto a la inflación se ha ido reduciendo significativamente (tal vez un poco más de lo que Jerome Powell y su junta esperaban) que es lo que la FED buscaba con los tipos de interés altos.

Por otro lado el "pleno empleo" se ha ido reduciendo (que es lo mismo que el desempleo ha ido aumentando poco a poco, proyectando números de empleos mas altos a los que están entregando varios reportes).

Estas dos variables indican que próximamente, con una alta probabilidad, habrá una disminución en las tasas de interés de la FED, por consiguiente y como creo que algunos podrán saber (si no, aquí viene la parte del aprendizaje), los bonos a mas largo plazo son mas sensibles a los cambios de los tipos de interés de una manera inversamente proporcional (las tasas bajan, el bono a largo plazo sube y viceversa). Diría como opinión propia que esta es la inversión mas segura que se pueda realizar en este contexto económico, el TLT da un retorno anual del 3.5%, así que tienes asegurado ese retorno mientras poseas el bono y éste fluctúa poco en su precio al ser renta fija, y únicamente fluctuará con fuerza con los cambios de las tasas de interés que dicte la FED. Esta inversión la hice con un porcentaje pequeño de mi cartera ya que no he venderé por ahora mis posiciones actuales porque no están a valoraciones demasiado exigentes y si algunas lo están, siguen siendo compañías que tienen una ventaja competitiva enorme. Con esto también quiero aprovechar que las tasas tenderán a bajar en los próximos meses sin tener que apostar en corto al mercado (que no es algo que me guste, soy bastante alcista en general).