“NaNa说美股”2026 年 1 月 9 日

“NaNa说美股”于 2026 年 1 月 9 日发布，主要分析了当天发布的 12 月非农就业报告、特朗普的政策言论以及多个热门板块（如核能、住房、半导体）的异动。

以下是视频内容的详细总结：

1. 宏观数据：非农报告与降息预期 [00:21] • 数据速报： 12 月非农新增就业 5 万人（不及预期），但失业率意外下滑至 4.4%。薪资增长高于预期。

• 结论： 劳动力市场在走软但未恶化，属于“无就业扩张”状态。

• 货币政策： 美联储 1 月降息的可能性几乎为零，首次降息预期推迟至 6 月。市场处于“完美定价”中，并未因不降息而恐慌 [01:45, 02:16]。

2. 特朗普政策与“大腿”效应 [02:29, 08:11]

• 联储主席提名： 白宫经济顾问哈赛特暗示自己入选特朗普的美联储主席候选名单，并表示会积极降息。这给了市场“远期政策想象空间” [02:44]。

• 住房市场大动作： 特朗普指示购买 2000 亿美金的抵押贷款债券以压低利率。受此利好，Open (Opendoor) 暴涨超 43%，LDI 等抵押贷款机构也大幅飙升 [08:20, 09:14]。

• 比特币： 在哈赛特的降息言论后，BTC 瞬间从 8.9 万拉升至 9.2 万美元 [03:08]。

3. 热门板块个股解析 [09:40]

• 核电板块强反弹： Meta 宣布与 VST (Vistra)、CEG (Constellation Energy) 及 OKLO 达成核电协议，成为全球最大的核能买家。 • VST： 此前受机构“利空借口”砸盘至 150 美元，博主在此区间抄底入场，随后因利好反弹至 177 美元 [10:56, 11:34]。

• OKLO/SMR： 作为妖股，虽基本面落地尚需时日，但受 Meta 签单情绪带动暴涨 [13:22]。

• 半导体分化： • 英特尔 (INTC)： 绝对主角。CEO 基辛格与特朗普会面后获称赞，股价今年 6 个交易日已累涨 23%，目标看向上次高点 62 美元 [15:24, 15:55]。

• 台积电 (TSM)： 12 月营收强劲，带动 AI 板块情绪，下周四将公布正式财报 [14:15, 14:33]。 • AMD： 处境尴尬，被英伟达和英特尔抢了风头，股价表现疲软，资金流向其他竞争对手 [16:29, 17:03]。

• APLD： 股价暴涨 18%，成功化解了技术面上的顶部反转风险 [14:48]。

4. 操作策略与风险提醒 [04:39] • QQQ（纳指）： 成功突破三角形整理形态，但成交量未显著放大，仍需观察突破的有效性 [04:39]。 • 空头警示： 美股“专治各种不服”，在指数创新高过程中，建议看空不反手做空，而是减仓留现金 [05:17]。 • 关税阴影： 最高法院暂未对关税案做出裁决，耐克、GM 等关税敏感股情绪依然低迷 [04:01, 04:20]。

核心观点总结： 特朗普的言论和美联储潜在的“亲川”候选人给市场注入了流动性预期。英特尔和核能板块成为当前最强的政策驱动板块，而资金正从传统巨头向有政策红利的二线股扩散。