AI风暴下的赢家与输家：从算力军备到芯片出口，这些趋势决定下一轮投资机会

AI日报｜AI监管、芯片限制与算力需求继续主导市场

在人工智能快速发展的背景下，全球科技公司与监管机构的博弈正在持续升级。从AI芯片出口限制到数据中心扩张，AI产业链的结构变化正在加速。

Meta 为避免欧盟反垄断措施，开放 AI 竞争者进入 WhatsApp

Meta 表示，在未来一年内将允许 AI 竞争者通过 WhatsApp Business API 在欧洲运行通用 AI 聊天机器人。

此举主要是为了回应欧盟监管机构的反垄断调查，避免被强制实施临时限制措施。

这一政策意味着：

未来欧洲用户可能在 WhatsApp 内直接使用不同公司的 AI 助手，AI生态的竞争会更加开放。

据媒体披露，美国政府正在起草新的监管法规，计划 将AI芯片出口限制扩大到全球范围。

新规则可能要求企业在出口 英伟达和AMD的AI加速器 时必须获得美国政府许可。

如果法案最终落地，将产生三个重要影响：

1️⃣ AI算力将成为更严格的战略资源

2️⃣ 全球AI数据中心建设将受到美国政策影响

3️⃣ AI算力供应链可能进一步向美国盟友国家集中

甲骨文由于持续加码 AI 数据中心基础设施，甲骨文正在面临资金压力。

公司预计将在本月开始 裁员数千人，并放缓云计算部门招聘。

此前甲骨文已经：

与 OpenAI 签署 3000亿美元算力合作协议

为 xAI、Meta 等AI公司提供数据中心算力

AI时代的现实是：

算力需求爆发，但基础设施成本同样巨大。

鸿海2026年前两个月：

营收增长 21.6%

达到 1.33万亿台币（约419亿美元）

核心原因是：

英伟达 AI 服务器需求持续爆发。

鸿海表示：

AI机柜与服务器出货量持续增长

AI基础设施需求依然处在快速扩张周期

七巨头动态

英伟达

市场传闻：

英伟达可能在 GTC大会 推出基于 SRAM架构的AI推理芯片。

部分投资者担心：

SRAM会减少对 HBM和DRAM 的需求。

但机构分析认为：

SRAM 并不是替代，而是 面向超低延迟推理场景的补充。

长期来看，AI内存层级细分反而会扩大整个存储市场规模。

特斯拉

今年 2月欧洲销量同比增长 10%。

注册量：17425辆

这是 一年多以来首次明显同比增长

不过：

2026年前两个月整体销量 基本持平去年，仍处于恢复阶段。

亚马逊

AWS推出新的 医疗AI平台 Amazon Connect Health。

主要功能包括：

患者身份核验

自动预约

病史整理

医疗文书生成

医疗编码

目标是：利用AI减少医疗行政成本，提高医疗服务效率。