PER : comment savoir si vous y gagnez vraiment (méthode de calcul + exemples 2026)

\​

Je vois souvent passer la question « est-ce que je devrais ouvrir un PER ? », avec des réponses qui partent dans tous les sens. Je tente une synthèse claire, parce que la réponse tient en fait à une seule variable : votre TMI.

Le principe. Les versements sur un PER individuel sont déductibles de votre revenu imposable (dans la limite d'un plafond). Concrètement, ce que vous versez vient réduire la base sur laquelle l'impôt est calculé.

Le calcul de l'économie. Il est tout bête :

Économie d'impôt ≈ montant versé × votre tranche marginale (TMI)

Barème IR 2026 (revenus 2025), par part :

jusqu'à 11 600 € : 0 %

11 600 → 29 579 € : 11 %

29 579 → 84 577 € : 30 %

84 577 → 181 917 € : 41 %

au-delà : 45 %

Exemple. Vous êtes dans la tranche à 30 % et vous versez 5 000 € : vous économisez 1 500 € d'impôt. Votre effort réel n'est que de 3 500 € pour 5 000 € capitalisés. Dans la tranche à 41 %, la même opération vous fait économiser 2 050 €.

La contrepartie à la sortie. L'avantage à l'entrée se « rembourse » en partie à la retraite : la part correspondant aux versements est réimposée au barème (les gains, eux, à la flat tax). L'opération reste gagnante si votre TMI baisse une fois à la retraite — ce qui est le cas le plus fréquent.

Conclusion pratique. Le PER devient vraiment intéressant à partir de la tranche à 30 %. En dessous (0 % ou 11 %), l'avantage est faible (sauf pour transmission), et il peut même être plus malin de ne pas déduire les versements. Pensez aussi à vérifier vos plafonds reportés des 3 dernières années sur votre avis d'imposition (rubrique « Plafond épargne retraite »).

Vérifiez toujours votre cas perso, l'arbitrage dépend aussi de votre horizon (les fonds sont bloqués jusqu'à la retraite, sauf achat de résidence principale).