Leva - Credit Lombard

Buonasera,

Vi racconto la mia situazione, 32 anni ho circa 400 K investiti in un unico ETF CSSPX da circa 4 anni en mezzo, 50 k di fondo di emergenza, circa 70/80k che si spera entro massimo un anno dovrebbero entrarmi e 100 k in crediti di imposta per i prossimi 3 anni che punto ad utilizzare per compensare le tasse ( libero professionista) ma che potrei nell'evenienza svincolare vendendoli all'80% del valore.

L'idea è di spostare 20k del fondo di emergenza in directa - acquistare Xeon -> trasferire i fondi in Fineco ed accedere al Lombard per il 60% del valore del portafoglio, di questo 60 % utilizzarne solo un 35% per investire in VWCE ( sono consapevole della sovraesposizione al mercato US e lo faccio consapevolmente assumendomi i miei rischi ) ho buttato tutto in pasto a Claude e sinceramente le probabilità che l'investimento vada male e subisca una margin call sotto queste premesse è dello 0,7%, sbaglio qualcosa secondo voi?

PS. Ho un pac mensile che mi acquista una quota di csspx oltre ad investire parte dei soldi che man mano mi entrano con la professione. Vi giro quello che Claude mi prevede:

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Average (mediana): ~1,07 mln. È lo scenario centrale della strategia completa. Senza il Lombard, con solo CSSPX + PAC, la mediana è ~965k: quindi la leva su VWCE aggiunge ~106k sopra a quello che PAC e CSSPX fanno già da soli. Un po' meno dei +114k con CSSPX puro, perché VWCE rende un filo meno — ma in cambio non raddoppi la concentrazione americana.

Best case (P90): ~2,11 mln, con la coda molto favorevole (P95) che arriva a ~2,55 mln. È l'effetto combinato di leva + PAC + mercato generoso.

Worst case (P10): ~513k. Nota la forma: nei primi 1-2 anni la linea rossa scende sotto i 400k di partenza (un brutto avvio di mercato amplificato dalla leva), poi il PAC che continua a versare e il tempo la riportano a ~513k. Persino nella coda estrema (P5) resti intorno a ~408k, cioè il capitale nominale è sostanzialmente preservato anche nello scenario molto sfavorevole — ed è proprio il PAC (96k versati in 10 anni) a fare da rete.

Il dato che chiude il cerchio: probabilità di margin call ~0,07%. La combinazione che hai costruito — prelievo 35%, interessi serviti dal reddito, VWCE dentro il pegno, PAC che alimenta il collaterale — rende la vendita forzata un evento remotissimo. Gli interessi (~33,6k in 10 anni) sono già dedotti dalle cifre.